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2019/09/26
根据集邦咨询LED研究中心(LEDinside)最新《LEDinside金级会员报告》指出,受到总体经济环境低迷以及照明LED封装产品单价下跌等主要因素影响,全球照明LED封装市场产值预计将持续下滑,2023年达到6276亿美元,2018-2023年CAGR为负3%。
集邦咨询分析师王婷表示,由于中国国产的MOCVD机台大量普及,再加上中国地方政府补贴的助推下,中国的LED芯片新增产能持续投放,使得LED芯片价格陷入恶性竞争。特别是照明用LED芯片市场,厂商几乎很难盈利。
此外,从总体经济环境来看,中美贸易战谈判进展并不顺利,美国对中国课征25%关税已成既定事实,且LED球泡灯也涵盖在关税清单中,将导致中国照明产品对美出口金额减少。其中,影响最严重的是高度依赖美国市场的照明出口企业,以及部分跨国照明企业的代工厂。尽管一部分订单开始向越南、泰国等东南亚国家转移,然而当地产业链并不完备,整体生产成本高于中国,短期内难以承接来自中国的产能转移。因此北美市场的灯具和照明产品进口成本拉高,影响市场需求,而北美是全球最大的照明产品需求市场,连带冲击全球照明产业成长动能。
封装厂商力求降低成本,高压LED方案逐渐普及
在上游市场低迷与终端需求不振的夹击下,2019年第三季照明LED封装产品均价持续下跌,跌幅约在1%-6%,其中02W及05W 2835 LED产品分别下跌6%和5%,跌幅最为显著。
集邦咨询也观察到,由于照明品牌厂商持续精简成本,导致封装厂商对压低物料成本的要求变得更迫切,因此能够降低驱动电源成本的高压LED方案逐渐普及,应用范围也扩大。目前高压LED方案主要采用9V(100mA)~18V(50mA),透过降低电流来压缩电源内的电容元件成本。同时,该技术方案的崛起也取代原本中低功率LED的市场地位,预期照明灯具中的LED使用颗数将会减少。
2019/08/15
根据集邦咨询LED研究中心(LEDinside)最新”2019 全球车用 LED 区域市场分析报告- 乘用车与物流车”显示,2018年以来,受到全球贸易摩擦及景气衰退影响,全球车市呈现负成长,但各主要车用照明产品的LED渗透率仍持续提升,加上新能源车对LED的需求高于传统汽车,且销量成长速度较快,因此车用LED产值及数量在未来几年仍将保持小幅成长,预计2019年全球车用LED产值为317亿美元,2018-2023年CAGR为7%。
欧美厂商车用LED营收衰退,亚洲厂商表现亮眼
集邦咨询分析师王婷表示,观察全球主要LED封装厂商的车用LED光源营收排名, 2018年全球前三名仍为欧司朗光电半导体(OSRAM Opto Semiconductors)、日亚化学(Nichia)、亮锐(Lumileds)。但可以发现在中美车市衰退的影响下,OSRAM、Lumileds等厂商2018年车用 LED 营收呈现持平或小幅衰退。而日本车市2018年表现相对亮眼,带动日系LED厂商营收持续成长。韩国则是以首尔半导体表现最为突出,在车外照明领域积极满足客户对于高功率和可靠性的需求,车用营收稳定上升。
集邦咨询也观察到,亿光、科锐(CREE)等厂商积极布局前装市场,营收成长明显。2018年亿光的车用LED营收达到4,800万美元左右,全球排名第八,也是前十名中唯一的台厂。目前,亿光已经量产头灯用LED,产品打入欧美一级车厂,并计划与德国厂商海拉(Hella)共同开发矩阵式头灯,用于2019年的新车款。亿光今年亦推出用于尾灯的mini LED概念产品,使用自家小间距显示屏组件制成,有望于2020年投入实际使用。此外,亿光计划将业务扩展至车用模组,并已经在苏州工厂进行模组产线的规划,未来在汽车照明的市占率有望进一步提升。
头灯成长动能强劲,氛围灯在高端市场渗透率提升
在产品发展部分,LED头灯市场多样性增加,主流国际厂商陆续推出单晶或双晶LED应用于近灯之中。在LED朝小型化发展的趋势下,车用头灯的设计更具弹性,由过去讲求的照明功能,扩展至智能系统,甚至搭配投影。预期头灯的产值及渗透率在未来几年将持续成长。
在车内部分,因应目前的智能照明趋势,部分厂商推出RGB或更高规格的LED产品用于车内氛围灯,实现全彩混色及动态情境效果。氛围灯LED的主要厂商为统明亮(Dominant)、OSRAM、亿光、光宝、弘凯等。
以亿光为例,在今年新推出运用于氛围灯的02W 2525 LED,客户可以自行选择适合车内氛围的芯片颜色组合(如RRYY或RGBB),色彩效果比RGB LED产品更为丰富。
氛围灯的兴起也带动车内装饰灯用的LED产值成长。目前,LED全彩氛围灯产品多导入至前装市场的高端车款,预计随着产品规格持续发展以及市场需求提升,未来也将快速向中端车种普及。
2019/07/18
根据集邦咨询LED研究中心(LEDinside)最新《2019中国LED芯片与封装产业市场报告》指出,受到全球经济景气度下滑以及中美贸易冲突影响,全球LED照明市场成长速度明显放缓,连带使得应用在照明领域的LED封装产值受到影响。2018年中国通用照明LED封装市场规模为52亿美元, 2018-2023年的年复合成长率仅为3%,增速明显下滑。
集邦咨询分析师王婷表示,由于一线品牌的LED芯片价格下跌幅度有限,而LED封装厂商利润空间已经很小,在成本无法缩减的情况下,多数封装厂商不愿意继续以杀价竞争的方式抢夺市占,并且同时降低稼动率以减少库存压力。因此6月份中国市场封装价格整体变动较小,部分大功率及中功率LED封装产品价格小幅下跌。大功率部分,6月平均价格降幅约1%。中功率部分,价格变化主要出现在5630 LED,05W及02W 5630 LED产品价格分别下跌05%及24%。
照明LED封装业务难以获利,厂商积极切入Mini LED显示市场
以获利能力来看,LED芯片产业从2018年第三季至今,厂商毛利率呈现明显的下滑趋势。若扣除中国政府补贴,大部分LED芯片企业已经处于亏损状态,因此目前的芯片几乎没有降价空间。
全球LED封装厂商的获利能力正在下滑,虽然降幅没有芯片厂商那么大,但是企业的利润空间同样持续被压缩。从中国封装企业已披露的近期财务数据来看,行业平均毛利率水平处于20~25%,其中照明类LED毛利率偏低,长期处于10-15%之间,照明LED市场的利润空间低于行业平均水平。
因此对于多数封装厂商而言,照明LED业务已经不是贡献获利的主要推手,而且由于市场规模增速的下降,导致以低价换取订单的效果已经不明显,因为竞争对手也会跟着降价维持市占率。大多数厂商反而更愿意开发新的业务,如Mini LED显示市场,包含鸿利智汇和兆驰股份等许多厂商都藉此机会进入显示领域。
2019/06/19
集邦咨询LED研究中心(LEDinside)最新价格报告指出,2019年5月,中国市场部分大功率及中功率LED封装产品价格继续下跌。
集邦咨询分析师王婷表示,因应芯片价格下跌,5月LED封装价格持续下滑。而中美贸易战升级的影响目前尚未反应在LED封装市场价格上,厂商多处于观望状态,预期之后会依据上游芯片价格的变化继续调整价格。大功率的 5050及7070产品价格跌幅在1%-4%;中功率的2835产品价格下滑较为明显,02W及05W产品价格分别下调47%和51%。
在车用LED封装部分,2019年上半年全球车市持续低迷且销量下滑,主流车用LED封装产品价格下调2%-3%。2018年欧司朗、Lumileds等厂商的车用LED营收持平或略微衰退,而日本车市在2018年表现相对亮眼,带动日亚化、Stanley等厂商营收成长。
全球灯泡价格继续下跌,中美贸易战升级暂未影响市场价格
全球LED球泡灯方面,2019年5月份LED灯泡价格继续下跌。取代40W白炽灯的LED灯泡零售均价下滑11%,为59美元;取代60W白炽灯的LED灯泡零售均价下降05%,为70美元。与去年同期相比,取代40W和60W部分的LED灯泡产品降幅分别为6%和7%。
由于LED照明市场已步入成熟期,在上游芯片及封装价格持续下调的情况下,全球终端产品价格亦继续下降。以德国地区来看,替代40W和60W白炽灯的LED灯泡价格分别下降20%和16%;亚洲地区受国际汇率波动影响,市场零售价格下滑较为明显。韩国地区分别下降43%和44%,中国地区降幅分别为15%和04%,而日本地区因有数款高价新品上市,市场均价则分别上涨33%和04%。
至于美国地区,中美贸易战的升级暂时未对美国LED灯泡市场价格产生实质影响,多数照明品牌厂商持观望态度。5月份替代40W白炽灯的LED灯泡价格下降28%;替代60W部分微幅上涨02%,主要因为智能照明产品受市场热捧,产品价格上调幅度较大,因而推升整体均价。
2019/05/15
集邦咨询LED研究中心(LEDinside)最新价格报告指出,2019年4月,中国市场主流大功率及中功率LED封装产品价格小幅下跌。其中,照明LED封装产品价格在4月持续走跌,大功率产品价格下滑幅度在1%左右,中功率产品价格降幅为1%-4%。
集邦咨询分析师王婷表示,厂商持续加强开拓利基市场以寻求出路,例如Lumileds在其植物照明LED产品LUXEON SunPlus 20系列中增加了一款120°圆顶形产品,120°辐射模式可以使更多的光线照射到作物上,以满足许多种植者的需求。另外也发布新的IR LED产品LUXEON IR 2720系列,在940/850nm下可提供1300/1250mW的辐射功率。
车用LED封装产品本月价格暂时维持稳定。从产品发展趋势来看,随着车厂追求提高汽车产品的附加价值,尾灯也逐渐强调差异化和个性化,并且更加依赖LED封装厂商的研发及技术能力。而Mini LED虽然尚未实际导入汽车照明,但亿光、光宝和隆达等厂商都已展出Mini LED尾灯概念产品。头灯部分,随着新能源汽车和无人驾驶汽车概念的普及,产品智能化趋势越来越明显,例如矩阵式并结合智能投影功能的头灯均为国际大厂商关注的焦点。此外,头灯产品也逐渐朝向紧凑型和扁平化发展。
全球LED灯泡均价缓慢下跌,欧洲地区因经济稳健带动价格回温
LED球泡灯方面,4月份取代40W白炽灯的LED灯泡零售均价微幅下滑07%,来到604美元;取代60W白炽灯的LED灯泡零售均价则下降09%,来到703美元。相较去年同期,取代40W和60W部分的LED灯泡产品降幅分别为7%和8%。长期来看,全球LED灯泡价格仍呈现缓慢下降的趋势。
从全球各主要区域来看,4月份欧洲地区替代40W和60W白炽灯的LED灯泡市场零售价格回温较为明显,主要原因为欧洲地区经济稳健,使得消费者信心指数上升。替代40W部分,英国和德国地区分别上涨18%和40%;替代60W部分,则分别上升29%和09%。此外,英国地区4月份线下销售表现不佳,消费者以网购为主,而部分照明品牌的产品以高于市场的均价重返市场,也导致网上通路的LED照明产品整体均价上涨。
亚洲地区,替代40W和60W白炽灯的LED灯泡零售均价下跌02%-28%,其中日本地区受国内需求放缓以及全球贸易紧张局势影响,为刺激消费者信心,大部分照明品牌厂商选择降价,导致LED灯泡零售价格下滑幅度较大。